对冲基金2018的悲惨经历 当初最轰动的一场做空你怎么没跟? -凯发k8官方旗舰厅

对冲基金2018的悲惨经历 当初最轰动的一场做空你怎么没跟?

1913

1

2019-01-09 11:55:13

肖燕燕

导读: 全球对冲基金经历了惨淡的2018,平均亏损近6%。退休倒闭、双位数亏损......不少大佬都倒下,但几个老牌基金却屹立不倒并创下巨额回报。当初最轰动的一场做空,你怎么没跟?

在波动性大增、主要国家贸易摩擦升级和政治不确定性升高的大背景下,2018年全球对冲基金经历了2008年金融危机以来业绩最惨淡的年份之一,平均亏损5.7%。

彭博对冲基金数据库(bloomberg hedge fund database)初步数据显示,仅仅12月,对冲基金就亏损了1.9%。很多基金经理不仅无法赚钱,而且业绩还逊于大盘。

2018年表现最差的是股票型对冲基金,以及cta/管理期货策略基金,全年分别亏损7.8%和7.2%。唯一的亮点来自固收方向性策略和固收相对价值策略,分别录得正回报0.2%和1.3%。

12月表现最差的是事件驱动型基金,下跌了3.5%,股票对冲基金则下滑了3.1%,宏观对冲基金略升0.2%。2018年最终数据将在1月14日左右公布。

去年美国对冲基金行业的表现略微好于同行。根据对冲基金研究公司(hedge fund research)的数据以及cnbc的分析,美国对冲基金年度亏损4.07%,跑赢标普500指数,为十年来首次。去年标普500指数累计下跌6.2%,但若包括股息在内损失了4.38%。

在2018年的哀鸿遍野中,有几个老牌基金屹立不倒,并创造了巨额回报。全球最大对冲基金桥水的旗舰“pure alpha”基金去年逆市净赚14.6%,创5年来最佳表现。桥水2018年最为人知的是对欧洲市场的天量空单。据路透去年2月报道,桥水基金对欧洲市场上最大的一些公司作出了220亿美元的看空押注,大部分用于押注欧洲stoxx 50指数下跌。

其他表现不俗的对冲基金巨头还包括:量化交易巨头文艺复兴科技的机构股票基金录得正回报8.5%、机构多样化全球股基回报为10.3%;计算机科学家david shaw设立的旗舰基金d.e.shaw回报为11.2%;two sigma的绝对回报基金和全球宏观基金也录得双位数正回报。

当然也有大输家,很多基金都倒闭了,包括知名石油业大亨t.boone pickens旗下的bp capital,他本人和另一位知名对冲基金大佬leon cooperman都将退休。全明星经理人david einhorn的绿光资本(greenlight capital)亏损了34%,为1996年创立以来最糟糕的一年。另一位亿万富翁经理dan loeb旗下的third point仅在12月就亏损了约6%,全年亏损约11%。

hfr的最新数据则显示,2018年新成立的基金数量小于关闭基金的数量,而2019年新成立的基金总数或创二十年新低,意味着未来一年对冲基金的日子可能更加不好过。

转载说明:此文出自于金十数据,如需转载,请注明原文出处。若未注明原文来源随意摘编、转载等,金十数据将保留追究权利。

32
0
金十推荐
网站地图